반도체·코스닥 반등 시작? 수급 정상화와 하반기 투자전략 총정리 📈 오늘 시장 핵심 요약 마녀의 날 변동성에도 코스피·코스닥 반등 시도 레버리지 ETF 수급 꼬임 해소 기대 반도체 소부장 전공정·후공정 동반 강세 코스닥 정책 효과 + 기관 수급 유입 조짐 전력기기·AI 인프라 투자 스토리 재부각 오픈AI 샘 올트먼 방한 기대감 확대 🔍 핵심 내용 정리 1️⃣ 시장이 급락 후 다시 살아난 이유 ✔ 마녀의 날 영향 속 수급 정상화 기대✔ 외국인 매도 압력 완화✔ 기관 자금 재유입 조짐✔ 반대매매·대차잔고 우려 완화 핵심 해석→ 악재보다 수급 개선에 시장이 반응 2️⃣ 코스피 전망 현재 시장 진단✔ 20일 이동평균선 부근 공방✔ 7,500~8,200 박스권 가능성 제시✔ 하반기 회복을 위한 바닥 다지기 구간 전문가 의견→ 급등장보다는 박스권 장세 가능성 3️⃣ 반도체 소부장, 다시 주도주 복귀? 강세 종목✔ 원익IPS✔ 유진테크✔ 주성엔지니어링✔ 하나마이크론✔ 리노공업✔ 이오테크닉스✔ 심텍 핵심 포인트 SK그룹 2030년 웨이퍼 생산능력 2배 확대 추진 → 공급량 증가→ 장비 투자 확대→ 소부장 수혜 확대 ✔ 전공정✔ 후공정✔ 기판 전 영역 동시 수혜 기대 4️⃣ 레버리지 ETF 충격 끝나나 최근 급락 원인✔ 레버리지 ETF 과열✔ 선물·현물 괴리 확대✔ 증권사 차익거래 집중✔ 청산 물량 출회 오늘 선물옵션 동시만기→ 수급 왜곡 완화 기대 핵심 메시지✔ 변동성 원인 중 하나가 제거되는 구간 5️⃣ 코스닥이 강한 이유 기관 수급 변화✔ 코스닥 활성화 정책 기대✔ 국민성장펀드 자금 유입 기대✔ 개인 매도세 둔화 관심 업종✔ 반도체 소부장✔ 제약바이오✔ 2차전지 전문가 판단→ 코스닥 수급 환경 개선 초기 단계 6️⃣ 지금 코스피는 싼 구간인가 현재 평가✔ 12개월 선행 PER 약 7배✔ 고점 대비 약 14% 조정 비교✔ 코스피 10년 평균 PER 약 10배 핵심 해석→ 역사적으로 저평가 영역 진입 다만✔ 중동 변수✔ 지정학 리스크 확인은 필요 7️⃣ 중동 리스크, 시장은 왜 무덤덤할까 현재 시장 시각✔ 전쟁보다 유가가 중요✔ 호르무즈 해협 개방 여부 주목✔ CPI·인플레이션 영향 제한적 핵심 포인트→ 시장은 불확실성보다 결론을 원하고 있음 8️⃣ 스페이스X 청약 자금 어디로 갈까 시장 예상 청약 종료 후 약 200조 원 규모 자금 이동 가능성 유력 섹터✔ 반도체✔ 반도체 소부장✔ AI✔ 로보틱스✔ 전력 인프라✔ 우주항공 전문가 전망→ 결국 실적과 성장성이 있는 AI 밸류체인으로 재유입 가능성 9️⃣ 전력기기, 다시 기회인가 관심 종목✔ LS ELECTRIC✔ 효성중공업✔ 현대일렉트릭 현재 상황✔ 최근 한 달 30% 이상 조정✔ 밸류에이션 부담 완화 체크포인트✔ 미국 수주✔ AI 데이터센터 투자✔ 국내 전력 인프라 수주 하반기 신규 수주가 핵심 🔟 HBM·샘 올트먼 방한 의미 메모리 수출 데이터✔ HBM 수출단가 33% 증가✔ D램 모듈 단가 18% 증가✔ HBM 단가 역대 최고 다음 주 오픈AI의 Sam Altman 방한 예정 관전 포인트✔ 삼성전자✔ 네이버✔ 카카오 AI 생태계 협력 확대 가능성 🧩 결론 지금 시장은 "펀더멘털보다 수급이 흔들었던 시장" ✔ 레버리지 ETF 충격 완화 ✔ 반도체 소부장 재부각 ✔ 코스닥 수급 개선 ✔ 하반기 실적 기대 유지 전문가들의 공통된 시각은 👉 6월 말까지는 박스권 대응👉 이후 외국인·기관 수급 정상화 여부 확인👉 반도체·AI·전력 인프라 중심 접근 #삼성전자 #SK하이닉스 #코스피 #코스닥 #반도체 #반도체소부장 #원익IPS #유진테크 #주성엔지니어링 #심텍 #리노공업 #하나마이크론 #HBM #AI반도체 #엔비디아 #샘올트먼 #오픈AI #전력기기 #LSELECTRIC #효성중공업 #현대일렉트릭 #AI데이터센터 #로보틱스 #우주항공 #스페이스X #국민성장펀드 #증시전망 #투자전략 #주식시장 #한국증시 #이완수 #이근형 #권미정 ◎ 프로그램 : 마켓워치 ◎ 출연진 : 이완수 그레너리투자자문 대표 / 권미정 캐스터 ◎ 진행자 : 이근형 앵커 ◎ 제작진 : 손정은 PD 심민경 AD 오창화 FD 이수빈 FD 강백호 FD